UN REGIME E UN SOGNO, CIRCA 2003 da Hartley Bernstein

Un millennio fa (nel 1990) una parte significativa delle frodi di titoli potrebbero essere ricondotti a locale caldaia penny società di borsa, dove decine di telemarketing (conosciuti come a freddo chiamanti) furiosamente lavoravano la telefoni per scaricano i loro "prodotti" a clienti ignari. Questo tipo di messa a punto ha preso tempo e denaro; ha richiesto una società di brokeraggio, stanze piene di broker e loro assistenti, capitale per operare l'azienda, licenze, e, infine, un prodotto da vendere.

Poi è arrivata Internet. E, per parafrasare quello commerciale popolare, la frode di investimento è diventato molto più facile. Ora, tutto un artista della truffa ha bisogno è un computer, una lista di posta elettronica, una fervida immaginazione, e un cuore di pietra. Ora, piani di stock fraudolenti possono essere effettuate attraverso la creazione di una "e-buzz" - attraverso comunicati stampa fasulli, newsletter online, di massa e-spedizioni e visite a chat room e bacheche. Ciascuno di questi strumenti viene impiegato con un unico obiettivo in mente - per convincere la gente a comprare azioni, aumentano di volume, e sostenere i prezzi più elevati

Il piano è di solito semplice.. Alzare il prezzo di un titolo, e quindi scaricare un camion carico di azioni a profitti significativi. E scomparire. E 'questo passaggio finale che distingue le frodi su Internet da incarnazioni tradizionali del "pump and dump." E' solo molto più facile per l'autore di svanire.

A quei tempi, il broker locale caldaia potevano essere identificati e trova con facilità - società di intermediazione non possono facilmente sbiadiscono dal sito. La criminalità informatica è diverso. Opera sotto un mantello di anonimato. Nomi dello schermo e Internet "moniker" può essere cambiato in un istante. Chi sta davvero la pubblicazione di informazioni false o fuorvianti su tavole di chat, nelle e-mail e tramite newsletter apparentemente responsabili? Con ogni probabilità, l'investitore non saprà mai - l'autore si sposta da chat a message board, prima di sparire nel cyberspazio

Suono spaventoso.? Esso è. Eppure, ci sono alcuni segnali di allarme che dovrebbero avere gli investitori di procedere con cautela - o per niente. Per esempio:

1. È informazioni finanziarie su una società prontamente disponibili per il pubblico a rivedere? In caso affermativo, ha stato valutato dalla società di revisione? Naturalmente, gli investitori sono cresciuti scettico dei revisori dei conti, dopo i recenti rivelazioni di Enron, Xerox, WorldCom e una serie di altre società pubbliche i cui bilanci revisionati non sopportare lo scrutinio.

Eppure, sottoposto a revisione contabile del bilancio sono suscettibili di essere un molto più accurata riflessione di attività della Società che le proiezioni non sottoposti a revisione pubblicati sul sito web di una società, o propagandato da un analista a pagamento. Essere scettici se la Società non redigere relazioni regolari con la SEC, o è delinquente in quelle limature. Senza che le informazioni come si può, come investitore, piuttosto valutare le prospettive del business o delle condizioni della Società?

2. Ritiene la persona che effettua la raccomandazione dire che lui o lei è un agente di cambio? Ogni intermediario deve essere registrato con il NASD e qualsiasi stato in cui lui o lei sta vendendo titoli. Gli investitori possono controllare lo stato di qualsiasi mediatore contattando il NASD a www.nasdr.com. La NASD fornirà ai clienti pubblici con informazioni dettagliate su qualsiasi società di broker o di intermediazione registrato, tra cui l'occupazione sfondo del broker, lo stato di registrazione e la storia disciplinare.

Cosa succede se il NASD ha nessun record su questo cosiddetto broker? Contattare NASD regolamento immediatamente, e di fornire i regolatori con tutte le informazioni che hai ricevuto da quel "mediatore".

3. Sei stato promesso che un investimento è "garantita" o "esente da rischi?" Questa è facile. Non ci sono garanzie nel mercato azionario. Nessun consulente d'investimento stimabile o un broker potrà mai garantire un tasso di rendimento o il successo di un'azienda. Ci sono diversi livelli di rischio di investimento, da estremamente conservatore altamente speculativo, - e un broker o venditore dovrebbero definire tali rischi con attenzione - ma nessun investimento è esente da rischi

4.. Ti è stato detto che è necessario agire immediatamente - o perdere una volta-in-a-vita? Che fretta? Si consideri la natura dell'investimento e la sua fonte. Prendete il vostro tempo e indagare l'investimento potenziale. Se il venditore continua a spingere per un impegno immediato che lui o lei può decidere di saltare prima di guardare. Questo è generalmente la prescrizione per una lunga e pericolosa caduta.

5. Sono i comunicati stampa e promotori on-line stati annunciano "grande notizia" e la proiezione ricavi record? Siiprudente. Bagarini Internet può tentare di salire l'interesse in una società come parte di un "pump and dump" schema. Grazie ad Internet, ed e-mail, queste promozioni possono diffondersi a macchia d'olio, con conseguente maggiore attenzione per una società, un picco di volume e un ambiente che permette ai promotori scaricano le loro quote.

Gli investitori devono essere diffidare di newsletter incandescente e comunicati stampa. Una fiera relazione sempre evidenziare i rischi, discutere i problemi di una società si troverà ad affrontare, e dare una visione equilibrata della situazione finanziaria della Società. Se il "rapporto" ignora il negativo, e impreziosisce il positivo, si può essere sicuri che non si ottiene l'intera storia.

6. Gli investimenti che promettono opportunità di business all'estero (al di fuori degli Stati Uniti e Canada) pongono la propria serie di problemi. Può essere molto più difficile per gli investitori di controllare le informazioni su società estere o per ottenere tutti i fatti su aggregazioni aziendali all'estero promessi. Promotori senza scrupoli spesso operano al di fuori degli Stati Uniti, il che rende più difficile per le autorità di regolamentazione per rintracciarli e ritenerle responsabili.

7. Un senza scrupoli magazzino promotore è sempre desideroso di chiudere l'affare nel minor tempo possibile. Lui o lei può fornire un numero di conto federale espresso così i fondi possono essere consegnati durante la notte. Essi possono anche offrire di avere controllo di un investitore raccolti da messaggero. Come mai? Uno degli obiettivi dovrebbe essere ovvio. Vogliono ottenere il vostro denaro prima di poter cambiare idea. A volte vogliono solo ottenere il tuo numero di conto bancario e altre informazioni personali.

8. Ritiene la newsletter di investimento hanno un ordine del giorno? Come investitore si vuole sapere se la newsletter editore ha un ulteriore motivo per raccomandare uno stock. Lui o lei ha ricevuto magazzino, o in contanti, per la pubblicazione di una raccomandazione? Newsletters dovrebbe contenere disclaimer idonei a rivelare queste informazioni. Ma anche la presenza di una dichiarazione di non responsabilità non significa necessariamente legittimità. La newsletter che è stato pagato, se in azione o in contanti, ha un conflitto di interessi che possono impedirgli di essere obiettivi. È la newsletter che fornisce un'analisi equilibrata, o è semplicemente un pagato tout cercando di pompare l'interesse in modo che possa eseguire il dump azioni?

9. Attenzione alle parole in codice. Come "Homeland Security", "anti-terrorismo" e "AIDS trattamenti". Essi sono spesso utilizzati per dare un'aria di legittimità di una società e di accendere l'interesse degli investitori. Raccogliere informazioni sufficienti per essere certi che la società ha sostanza, che il suo team di gestione è qualificato ed esperto, e che è sufficientemente finanziata a perseguire il suo piano industriale.

10. Se si riceve una e-mail raccomandare una società, non il mittente utilizza il proprio nome? Oppure che arrivi da una fonte anonima, con un titolo argomento vago o fuorviante? Proprio oggi abbiamo ricevuto una raccomandazione di investimento da "un buon amico" e l'oggetto della e-mail è stata "pranzo al 1?" Che certamente non suggerisce una fonte credibile, professionale e affidabile di informazioni.

Sapere chi sta facendo una raccomandazione. La persona utilizza il proprio nome, e fornire un numero di telefono o l'indirizzo dove lui o lei può essere contattato? Se si fa affidamento su nulla, ma un alias o pseudonimo, come si fa a verificare l'integrità o agenda del promotore? Non trattare con i fantasmi. Non sono tutti così facile come Casper.

11. Se ritieni di essere stato vittima di una frode di investimento, di contattare la SEC, NASD o l'erogatore stato locale senza indugio. Un elenco completo di questi contatti è provvisto REGOLATORI di pattuglia - contattare il REGOLATORI

Questi suggerimenti offrono solo un punto di partenza.. Il compito più difficile è per gli investitori di esercitare la disciplina, di resistere alla tentazione di fare una rapida Buck, e di indagare prima di investire.

Ogni truffa ha un unico obiettivo in comune - di separare l'investitore dal suo denaro più rapidamente e senza sforzo possibile. Purtroppo, gli strumenti di frode investimento sono diventati facilmente disponibili. Chiunque può assumere un'identità fittizia su Internet, generare e-mail, chattare e inviare comunicati stampa fittizi o fuorvianti.

Basta il clic di un pulsante.

Circa Hartley Bernstein: Hartley Bernstein è un avvocato aziendale e titoli e litigator civile con una specializzazione nelle transazioni commerciali e contenzioso civile

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