Spreads verticale - Costruzione di uno spread verticale da Nadia Javaid

Uno spread verticale è fatto con l'acquisto di una telefonata (o

put), così come l'acquisizione della telefonata (o mettere) all'interno dello stesso magazzino troppo come con

mese identici. In realtà l'unica differenza in avanti e indietro le opzioni è

il costo per colpire. Ad esempio, uno spread verticale potrebbe essere

costruito con l'acquisto di IBM Giugno 55 richiamo, mentre la vendita il

Giugno 60 IBM chiamata. Questo commercio può essere indicato come IBM giugno 55 - 60

chiamata spread. Allo stesso modo, un acquisto in IBM Quest'estate volta 45 put e vendere ottenere la IBM Questo periodo estivo 60 put potrebbe essere indicato come IBM Questa volta estivo 45-60

put spread

Il fattore chiave per il. costruzione di avanzamenti verticali è che semplicemente

selezionare le opzioni che si trovano all'interno dello stesso ceppo, stesso mese, ma

diversi scioperi anche come con rapporto singolo-a-1. Ecco, è necessario acquistare una

un'opzione per tutti di vendere o vendere una opzione

per ognuno di acquistare.

Valore così come la diffusione verticale

valore massimo di una diffusione verticale potrebbe essere l'eccellenza tra le

due colpi. Per esempio, la maggior parte del prezzo del giugno 55-60

chiamata spread è $ 5,00. [60 - 55] = $ 5

Durante l'utilizzo del giugno 55 -. Chiamata 60 diffuse esempio, verrà impostato la data

a giugno scadenza il Venerdì. Domani, tutte le opzioni di giugno

scadrà e le opzioni è certamente la pena di parità, come tutti del valore estrinseco

avrebbe potuto erosa.

Quali moltiplicazione lato ottiene il suo valore? In sostanza, nelle due RS Components - la telefonata (o put) di acquistare o forse la chiamata (o mettere) si

vendere. Pensiamo il valore della diffusione avere un paio di

diversi valori di chiusura. Una volta che il titolo chiude a $ 55, poi

entrambi 55 sciopero, così come lo sciopero di 60 sarà probabilmente in the money Comprare e per questo motivo inutile. Il requisito per la moltiplicazione sarà probabilmente pari a zero in quanto entrambe le opzioni

contano $. Una volta che il titolo chiude a 57,50 $, il 55 giugno

chiama è certamente la pena di $ 2,50. Le Giugno 60 chiamate sarà probabilmente nel

denaro e per questo motivo inutile, per cui la diffusione è certamente la pena di

$ 2.50 (55 giugno chiamata $ 2.50 - 60 giugno chiamata $).

Volta il titolo chiude a $ 60,00, le vostre giugno 55 chiamate sarà probabilmente

valore di $ 5,00. Nel frattempo, gli Giugno 60 chiamate è certamente la pena di $. Ciò suggerisce che la moltiplicazione

è certamente la pena di $ 5.00 (55 giugno chiamata $ 5.00 -

Giugno 60 richiamo $). Questo è davvero il massimo prezzo di moltiplicazione. Nota

il massimo valore è molto simile l'eccellenza tra

gli scioperi.

Dal momento che il titolo va più, la chiamata Giugno 60 diventa

in-the-money e acquista valore intrinseco. Ora, per ogni centesimo lo stock

aumenti di valore, del giugno 55 chiamate e Giugno 60 chiamate acquistano

valore ugualmente, preservando il vostro $ 5,00 diffusione in avanti e colpisce indietro

costante. Per scoprire questo, fare riferimento alla tabella qui sotto.

La distinzione principale tra le scioperi potrebbe essere il massimo prezzo di tutte le nazioni avanzamenti verticali indipendentemente in lontananza avanti e vendere scioperi indietro. Non importa quando lo spread è $ 5,00 di larghezza,

$ 10,00 di larghezza, $ 20,00 di larghezza, o forse $ 50,00 vasta suo valore massimo

potrebbe essere la differenza principale in avanti e colpisce indietro. Inoltre, il valore verticale

spread massimo (la differenza principale in avanti e colpisce indietro)

vale per put verticale anticipi in aggiunta alla chiamata verticale

anticipi. . Date un'occhiata al nostro altro esempio, questa volta l'estate 45-60 put spread

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