Capire Prime Brokerage Services Leo Aranas

Il successo di un hedge fund dipende dal suo accesso a una vasta gamma di mercati e prodotti come materie prime, valute, azioni e titoli a reddito fisso. Ma ha bisogno di un condotto per stabilire un contatto in queste arene-questo è dove il prime brokerage entra.

Secondo AIMA, il ruolo primario di prime broker è quello di permettere ai gestori di hedge fund di commerciare con più broker e consolidare i loro saldi di cassa e titoli in un account master o un servizio di compensazione. Questo conto serve come riferimento per la liquidazione e custodia e reporting consolidato.

Oltre a servizi di esecuzione e di custodia, Forbes ha spiegato che il prime brokerage forniscono anche gli hedge fund la capacità di prendere in prestito azioni o obbligazioni, noto anche come prestito titoli, o prendere in prestito soldi per comprare azioni e obbligazioni invece o di finanziamento del margine.

società di partecipazione finanziaria giapponese Nomura ha spiegato che queste offerte inizialmente sviluppato come un modo di minimizzare i costi derivanti dalla mancata consegna, ma oggi, queste pratiche sono drammaticamente in crescita come componenti importanti del mercato nazionale e dei titoli internazionali.

"La costante crescita di prestito titoli è il risultato del suo ruolo centrale; migliorare l'efficienza, migliorando la liquidità dei mercati mobiliari e sostenere strategie di trading e di arbitraggio sofisticati ", Nomura, aggiunge.

La domanda di prime brokerage è entrato in immagine solo nel corso del 1970. Prima, i requisiti di custodia hedge fund erano appena compiuti dai custodi tradizionali, mentre broker-dealer gestire conti margine. Tuttavia, i requisiti sono aumentati e la concorrenza continua a scaldarsi, servizi specializzati sono diventati una necessità.

Accanto alla continua espansione dei principali servizi di intermediazione, le autorità di regolamentazione, clienti e investitori sono ora impegnativo per i controlli interni più robusti. Alcuni dei quali, secondo KPMG, includere frenare le vendite allo scoperto, migliorare la trasparenza e rafforzare i requisiti di controllo custodia.

Inoltre, poiché molta enfasi viene ora dato sulla sicurezza del patrimonio della clientela, le imprese di intermediazione prime ora ricevono grande pressione da revisori esterni per rivalutare e ristrutturare l'ambiente di controllo che governa le loro piattaforme e operazioni di sistema.

Le sfide non si fermano qui come KPMG, aggiunge che la complessità crescente di prodotti e servizi di gestione degli investimenti è anche "guidare la necessità di maggiore controllo operativo per facilitare efficace il flusso di informazioni e la comunicazione on-demand tra i fondi e le loro servicer ".

Mentre molte società di asset management promettono di offrire i migliori servizi di prime brokerage, è meglio cercare un istituto che è ha collaborato con una società di compensazione globale di fiducia e custode, e che può anche fornire una piattaforma che è multi asset class. Trovare una società che può aiutare tutti durante la fase-da servizi di start-up di finanziamento, di prestito titoli e di liquidazione del commercio e custodia, alla segnalazione cliente tempestivo e accurato.