Il gruppo di legge Avanti: Haste Nubi lungo termine sforzo su mutui ipotecari frode da rhiza Jane

AREPORT emesso dalla ispettore generale del Dipartimento di Giustizia, Michael E.Horowitz, sottolinea il pericolo di esaltare risultati a breve termine quando comesto perseguire i crimini dei colletti bianchi. Il rapporto evidenzia come generatingheadlines sembravano avere la precedenza su dati precisi in government'sfight contro frodi ipotecarie

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inOctober 2012, meno di un mese prima delle elezioni presidenziali, AttorneyGeneral Eric H. Holder Jr. chiamato una conferenza stampa per tromba successo del JusticeDepartment nella lotta alle frodi preclusione attraverso un programma calledthe Distressed Homeowner Initiative. "Il successo del Distressed HomeownerInitiative, e gli sviluppi annunciamo oggi, sottolineano ourdetermination per perseguire questi e altri criminali di frode finanziaria intorno thecountry", ha detto Holder in una dichiarazione .

Theclaims di grande successo è arrivato in un momento di critica persistente che Dipartimento theJustice non stava prendendo un'azione più incisiva per perseguire le frodi nel periodo fino alla crisi finanziaria. I numeri offerti dal Sig Supporto per il primo annodi l'iniziativa erano impressionanti: Costi presentate contro 530 imputati, tra cui 172 dirigenti, provenienti da frodi che hanno portato perdite di più di $ 1 miliardo .

Afterquestions dai media notizie su quelle affermazioni, quasi un anno dopo Dipartimento theJustice rivisto quelle figure significativamente verso il basso. Il totalnumber di imputati accusati era 107, senza alcun riferimento ad eventuali dirigenti, ealla perdita da attività criminali è stato di $ 95 milioni. In risposta al signor Horowitz'sreport, un portavoce del Dipartimento di Giustizia ha sottolineato: "Nel periodo di tempo inquestion, il numero di rinvii a giudizio di truffa sui mutui è quasi raddoppiato, e thenumber di condanne è aumentato di oltre il 100 per cento".

aninteresting questione è se un rapporto dettagliato dei risultati, come un aumento 100percent di condanne, avrebbe generato il tipo di titoli thegovernment sembrava voler. Portare che molti altri casi per un delitto complexwhite colletto è un buon risultato, ma la pretesa di perseguire diversi corporateexecutives ha dato i numeri originali molto più pugno alla luce della accusationsthat il Dipartimento di Giustizia stava essendo morbido a Wall Street .

rapporto di Theinspector generale mette gran parte della colpa per le cifre gonfiate onhow l'FBI raccolto le informazioni per Mr. Holder. Horowitz ha osservato che "abbiamo riscontrato guasti significativi nel processo utilizzato per sviluppare i risultati diThe proprietari in difficoltà iniziativa". Che si sono verificati almeno in parte becausethe FBI aveva "troppo poco tempo e le risorse a disposizione per consentire vagliare diThe dati".

thereport non dà una ragione per l'adozione di un approccio così frettolosa, ma io thinkit è chiaro che non c'era la pressione di annunciare il successo del initiativeto dimostrare come il Dipartimento di Giustizia ha risposto alla protesta pubblica overthe mancanza di prove tangibili che i procuratori stavano prendendo una linea dura. E sowe hanno un esempio di "agire in fretta, pentiti con comodo".

pressione Intensifyingthe di riportare i risultati robusti era denaro aggiuntiva fornita per ruolo Congressfor da utilizzare per combattere le frodi mutuo dopo il crisis.Both finanziario del Dipartimento di Giustizia e l'FBI ricevuto milioni di dollari per NewEmployees, e ciò significa che mostra il denaro è stato messo a buon uso. Ma il rapporto di Mr.Horowitz afferma che la frode mutuo non era una priorità per theF.BI, in parte perché era in declino come finanziatori temperato loro standards.In questi giorni di budget limitati, tuttavia, nessuna agenzia rifiuta un'appropriazione

thegovernment è appassionato di chiamare una nuova iniziativa di un'operazione, che implica asense di urgenza e risolvere. Nel 2010, prima della Distressed HomeownerInitiative, il Dipartimento di Giustizia ha iniziato Operazione Stolen Sogni ad assumere all'estero gamma di frodi ipotecarie. Meno di tre mesi dopo l'inizio, Mr.Holder ha annunciato che i pubblici ministeri avevano portato casi di "1.215 criminaldefendants nazionale, tra cui 485 arresti, che sono formore presunti responsabili di $ 2,3 miliardi di perdite." Search

Thoseare numeri impressionanti per un crimine dei colletti bianchi, soprattutto in un shortperiod, ma la loro validità può essere una questione aperta. Reportpoints del signor Horowitz fuori che il suo ufficio non ha AUDIT queste cifre, e alla luce delle theother risultati, si raccomanda che il Dipartimento di Giustizia

"rivisitare theresults".

Catchingthose impegnati in frode dei mutui non è come operare retata un checkpoint sobrietà ordrug che produce rapidamente arresti. Strombazzando iniziative per pursuingcomplex reati dei colletti bianchi, il cui successo saranno riportati nei mesi anni ratherthan corre il rischio di offrire risultati che non afferrare la public'sattention - o, peggio, li fa apparire come fallimenti

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materia prima Asan, solo capire quali sono i numeri possono essere frode difficult.Mortgage non è un reato separato, ma un sottoinsieme di reati federali likebank frode, frode postale e frode telematica. Così le azioni penali che coinvolgono i mutui maynot appaiono facilmente a documenti governativi

agreater problema annunciando un giro di vite è che questi tipi di casi oftendon't vengono alla luce fino a mesi. , o addirittura anni, dopo le operazioni, eil frode può assumere molte forme diverse. Durante il periodo in cui estatevalues ​​reali salito, ci sono stati programmi per gonfiare i valori delle proprietà in modo che lenderswere fare prestiti per molto più di quanto le case valevano. Una volta che il corpo bubbleburst intorno al 2007, le frodi ipotecarie trasformati in sistemi per frodare homeownerstrying per evitare il preclusione

Puttingtogether un caso di frode mutuo richiede accumulare una grande quantità di documenti totrack. proprietà, custodia valori e il trasferimento di denaro. Anche capire outwhere una frode che coinvolge valori abitazioni gonfiati hanno avuto luogo solitamente richiede abank o società immobiliare di segnalare attività sospette, che potrebbe comelong dopo che il regime si è conclusa quando il prestito finalmente default .

 

Forscams coinvolgono proprietari di case che devono affrontare preclusione, solo capire se acrime ha avuto luogo è difficile. Quelli in pericolo di perdere le loro case possono graspat cannucce in cerca di aiuto, con le aziende approfittando di loro da doingjust abbastanza per farla apparire hanno cercato di aiutare. Le vittime non possono riconoscere afraud o hanno il tempo e l'energia di perseguire una denuncia a fronte di case losingtheir

Thistype di regime comporta spesso somme modeste prese da quelli. chi può almeno affordit. Il Dipartimento di Giustizia non tende a perseguire i piccoli casi, lasciandoli tolocal applicazione della legge, in modo che qualsiasi numero di violazioni potrebbe facilmente cadere attraverso thecracks

Mortgagefraud, come la maggior parte bianco. crimini -collar, richiede un'indagine scrupolosa su un lungo periodo, quindi non ci sarà mai una marea di casi. E anche quando thegovernment impegna risorse per le indagini, ci saranno alcuni che notpan fuori

butthat non fa notizia quando il governo stesso dipinge in un bypursuing angolo. iniziative che implicano una promessa di risultati rapidi .