Bene per noi da Hartley Bernstein

2004 è stato un anno tranquillo per il New York Stock Exchange - relativamente. Rispetto al 2003, che è stata scandita dallo scandalo che ha rovesciato il CEO NYSE Richard Grasso ed esposto disattenzione sistemica a supervisione regolamentare, l'anno scorso era più o meno di routine, e incoraggiando per l'avvio.

In realtà, 2004 può essere ricordato come l'anno del NYSE ricordò come a mostrare i muscoli normativi -. riscuotendo $ 25600000 in multe, più del doppio di quelle imposte dell'esercizio precedente

E lo ha fatto così mentre il completamento meno casi, 195 nel 2004 rispetto ai 231 del 2003.

Quest'anno, le autorità di regolamentazione di Exchange intendono concentrarsi sulle operazioni in pratiche di vendita, a case di brokeraggio, e sul rafforzamento dei controlli del settore, secondo il portavoce Scott Peterson NYSE, che dice che il Big Board è "impegnata a sostenere in ogni modo possibile gli sforzi dell'industria del titoli per sviluppare una cultura del rispetto." search La decisione di indirizzare operazioni in arriva sulla scia di Securities and Exchange Commission oneri che molti mercato NYSE che fanno le imprese, conosciuti come gli specialisti, i prezzi delle azioni manipolato. Infatti, 2004 multe del NYSE escludono $ 422.000.000 negli insediamenti comuni raggiunti dalla Borsa e la SEC. Sette imprese specializzate pagato $ 247.000.000 a liquidare i sinistri di trading abusivo.

Alcuni di multe dello scorso anno sono stati raccolti da più prestigiose aziende di Wall Street. Morgan Stanley sta pagando $ 19 milioni di connessione con una serie di casi, tra cui uno in cui un ex dipendente a Puerto Rico è stato accusato di aver rubato fondi della clientela.

Un'altra 75000000 $ è stato destinato a venire da Edward Jones & Co. La società di brokeraggio ha accettato di pagare $ 75000000 per risolvere i reclami che ha ricevuto tasse nascoste dalle società di mutuo fondi per vendere i loro prodotti. Come avviene di solito con questi insediamenti, Edward Jones né ammesso né negato wrongdoing.