Conosci il tuo Broker - Gli investitori può combattere indietro da Hartley Bernstein

Cosa posso fare se il mio agente di cambio ha agito in modo improprio ? Tale questione è spesso posta dagli investitori frustrati. Coraggio. Gli investitori che acquistano titoli tramite una società di intermediazione possono fare ricorso contro un intermediario o l'azienda. La chiave è nel sapere ciò che questi diritti sono, quando si presentano, e come perseguire loro

.

I diritti degli investitori in parallelo le responsabilità del mediatore. Così Hotel

Un investitore ha diritto a informazioni accurate materiale su una società - il broker è obbligata a fornire, senza tralasciare dettagli importanti o fabbricare fatti.

Un investitore dovrebbe fornire informazioni accurate al suo consulente finanziario - età, condizione finanziaria, obiettivi di investimento, investendo esperienza. Il broker è costretto a raccomandare investimenti che sono adatti per l'investitore.

Un investitore ha il diritto di partecipare alle decisioni di acquisto o vendita di titoli, a meno che lui o lei ha delegato discrezione al broker. Un broker è necessaria per ottenere il consenso dell'investitore prima di eseguire compravendite.

Le agenzie di intermediazione è obbligato a evitare pratiche ingannevoli. E, naturalmente, l'investitore ha il diritto di essere liberi dall'inganno

.

Questi sono solo alcuni esempi di situazioni che possono dare luogo a richiesta di un cliente nei confronti di un intermediario. Purtroppo, ci sono più. Con questo in mente, StockPatrol.com è lieta di presentare una nuova serie di articoli, che stiamo chiamando   "Know Your Broker."; Forniremo uno sguardo approfondito alla varietà di cattiva condotta che può dar luogo a una richiesta da un cliente nei confronti di un intermediario Hotel .

Prima, però, sarà utile per comprendere il processo che gli investitori sono obbligati a seguire se vogliono perseguire tali crediti. Nella maggior parte dei casi, il cliente sarà tenuto a sottoporre una controversia ad arbitrato Hotel ..

Leggi federali e statali titoli proibiscono attività fraudolente in relazione alla vendita di titoli La legge protegge anche i clienti di titoli contro i problemi più di routine, come la negligenza e violazione del contratto. E gli intermediari possono essere ritenuti responsabili se non riescono a rispettare le norme del settore e standard accettabili. Hotel

Dove possono andare i clienti quando si sentono di essere stati danneggiati da una società di intermediazione broker o Anche se i giudici federali sono competenti per la maggior parte dei sinistri connessi con titoli, società di intermediazione, quasi universalmente, impongono ai loro clienti di inviare tutte le richieste ad arbitrato. Società di intermediazione includono abitualmente tali disposizioni di arbitrato nei loro contratti con i clienti, contratti di margine e accordi opzioni. Se un investitore vuole fare affari con la società di brokeraggio, lui o lei è costretta a firmare tali accordi. Nel 1987, la Corte Suprema degli Stati Uniti ha stabilito che tali disposizioni arbitrali sono applicabili, così, negli ultimi 20 anni, i clienti di intermediazione in genere si sono si sono trovati dinanzi ad arbitri, piuttosto che giudici e giurie Hotel .

Arbitrati sono condotta sotto gli auspici del NASD, New York Stock Exchange o all'American Stock Exchange (anche se il NASD e NYSE recentemente annunciato l'intenzione di combinare queste operazioni). NASD, che sovrintende la grande preponderanza di queste dispute, orari procedimenti in circa 48 città degli Stati Uniti Audizioni generalmente si svolgono presso la posizione che è più vicino al domicilio del cliente o in ufficio. Hotel

Le rivendicazioni di $ 25.000 o più sono giudicate da un collegio di tre arbitri scelti dalle parti - due arbitri "pubbliche" e un arbitro industria. Arbitri pubblici possono essere avvocati, professionisti o altri individui indipendenti - purché non attualmente o recentemente impiegato nel settore dei valori mobiliari. Ogni parte del cliente un elenco di potenziali arbitri forniti da NASD. Se l'impresa cliente e la mediazione non può essere d'accordo su arbitri, NASD nomina un arbitro, che può essere rimosso solo per giusta causa o di conflitto di interessi

.

In pratica, l'arbitrato è un efficiente e conveniente . La maggior parte degli arbitrati procedono da denuncia alla risoluzione a 12 a 18 mesi, molto più rapidamente di procedimenti giudiziari. Hotel

Anche se i sostenitori degli investitori inizialmente erano preoccupati che gli arbitri possano favorire professionisti di titoli, l'arbitrato ha dimostrato di essere un meccanismo equo che offra ai clienti danneggiati l'occasione adeguata per affrontare i loro problemi e, se del caso, per recuperare le perdite. Alla fine, il risultato - positivo o meno - sarà dettata dai fatti. Secondo le statistiche NASD, oltre il 60% delle audizioni provocare esiti favorevoli per i clienti. E molte azioni arbitrali sono risolte prima udienza - o come risultato della mediazione. Hotel

Arbitrato può essere più veloce e più economico rispetto contenzioso tradizionale, ma c'è una differenza fondamentale che non può essere ignorato. L'esito di un processo può essere appellata. Decisioni arbitrato, d'altra parte, sono definitive e possono essere impugnate solo nelle circostanze più limitate, come ad esempio dove c'è stata frode nel processo di arbitraggio. . Così i clienti hanno bisogno di usare la dovuta attenzione durante la preparazione per una audizione Hotel

In una nota correlata, gli investitori non sono tenuti a farsi rappresentare da un avvocato a un arbitrato - ma dovrebbero essere consapevoli del fatto che la società di brokeraggio e professionale investimento sarà quasi sempre rappresentata da esperto, consulente legale competente. L'arbitrato è meno formale contenzioso tradizionale, ma l'udienza è condotta secondo le regole che includono l'esame dei testimoni e la produzione di prove documentali. Gli investitori senza avvocati sono suscettibili di essere in svantaggio significativo Hotel .

Questo, in poche parole, è il processo di arbitraggio. Ci sono altre strade a disposizione degli investitori danneggiati? I clienti che non hanno firmato accordi di arbitrato possono ancora avere il diritto di chiedere un risarcimento attraverso i tribunali - contro broker, consulenti d'investimento o società Hotel .

In rate future di questa serie vedremo specifici atti di cattiva condotta che può dar luogo ad un credito nei confronti di un broker. Se c'è una zona particolare vorreste vedere spiegato, fatecelo sapere. Hotel

E, come sempre, accogliamo con favore le domande dei nostri lettori

.